인센티브 스톡 옵션 공정한 시장 가치

스톡 옵션의 행사 가격 설정. USA 8 월 5 일 2013. 고용주가 임원 보상과 관련하여 많은 차이를 보이는 반면, 고용주가 다양한 규모로 직면 한 한 가지 일반적인 문제는 스톡 옵션의 행사 가격을 설정하는 방법입니다. 결함있는 절차는 고용주와 직원 모두에게 광범위하고 비용이 많이 드는 세금 영향을 미칠 수 있기 때문에 가격을 책정하기위한 건전한 프로세스가 중요합니다. 행사 가격을 올바르게 설정하는 것이 중요한 이유는 무엇입니까? 부여 일의 기본 주식의 공정한 시장 가치는 일반적으로 가득되는 날짜를 초과하여 이연 법인세가 이월 될 수 있다는 점에서 유리한 세제 혜택을 얻습니다. 자격이없는 옵션은 행사까지는 과세되지 않으며, 소위 인센티브 스톡 옵션은 일반적으로 주식까지 과세되지 않습니다 옵션의 행사 가격이 공정한 표시보다 낮 으면이 잠재적 인 과세 연기는 모두 위험에 처하게됩니다 부여 일에 대상 주식의 가치 할인 된 스톡 옵션을 행사할 수있는 능력이 특정 사전 결정된 행사 나 특정 날짜로 제한되지 않는 한 옵션은 행사 시점이나 행사 여부와 상관없이 부여 된대로 즉시 과세됩니다 비 자격 부여 또는 인센티브 스톡 옵션으로 의도 된 경우 옵션 보유자는 내부 수익 코드 직원의 409A 항, 이사회 구성원 특정 컨설턴트는 제 409A 항의 적용을받습니다. 스톡 옵션의 발행자는 옵션이 제 409A 항을 위반 한 것으로보고하고 이에 따라 세금을 원천 징수하지 않거나 해당 옵션이 할인가로 부여 된 것으로 간주하지 않는 경우 벌점을받을 수 있습니다 최근 사례 인 Sutardja v United States 1은 409A 조항에 의거하여 할인 옵션 규칙을 집행하려는 IRS의 의향, 소급 적용 옵션 및 소송 기일 부여 및 행사 가격 오류 가능성 Sutardja에서 보상위원회는 2003 년 12 월 최고 경영자에게 스톡 옵션 부여를 승인하고 주가가 크게 상승한 이후 2004 년 1 월에 비준했습니다 2003 년 12 월부터 회사는 처음에 옵션 가격의 행사 가격으로 2003 년 12 월 최저 주가를 사용했으나 이사회의 특별위원회는 2004 년 1 월의 비준이 실제로 올바른 부여 일이었고 더 높은 주가는 행사 가격 설정에 사용됨 최고 경영자는 낮은 행사 가격과 높은 행사 가격 사이에 약 5 백만 달러의 차액을 상환했지만 IRS는 옵션이 원래 409A 조항에 의거하여 페널티가 부과 된 비공식 이연 보상으로 주장했다 최고 경영자가 IR에 분쟁을 제기했다. S 국회의원이 연방 준비 은행과 합의한 경우 국세청 (IRS)에 동의합니다. 이 경우 409A 항에 의거 한 잠재적 세금 및 벌과금은 5 백만을 초과했습니다. 옵션이 409A 항에서 면제되도록 운동 가격을 설정해야합니다. 하나의 요구 사항 섹션 409A에서 면제 될 옵션은 행사 가격이 옵션이 부여 된 날짜의 기본 주식의 공정한 시장 가치보다 낮아서는 안된다는 것입니다. 따라서 옵션이 부여 된 날짜는 두 가지 주요 질문이 있습니다. 해당 날짜의 기본 주식의 공정한 시장 가치. Option s Grant Date가 언제입니까? 409A 항의 목적을 위해 발행사가 법적 구속력있는 권리를 창출하는 데 필요한 기업 활동을 완료 한 날짜에 옵션이 부여 된 것으로 간주됩니다. 옵션 최소한 이것은 매입 할 수있는 최대 주식 수와 최소 행사 가격이 고정되거나 결정 가능해야하며 주식 옵션의 대상 클래스가 지정되어야 함을 의미합니다 일반적으로 부여 날짜는 미래 부여 날짜를 지정하지 않는 한 이사회 또는 보상위원회가 옵션 보상을 승인 한 날짜입니다. 부여 날짜는 옵션을받는 개인이 통지되기 전에 발생할 수 있음을 유의하십시오. 기업 활동 날짜와 통지가 제공된 날짜 사이에 불합리한 지연. 발급자가 옵션 부여에 조건을 부과하는 경우 일반적으로 조건이 충족 될 때까지 부여 날짜가 발생하지 않습니다. 그러나 조건이 충족되면 409A 미만의 주주 승인은 옵션이 주주 승인의 대상이 아닌 것처럼 결정됩니다. 부여 일의 공정 시장 가치는 어떻게 결정해야합니까? 상장 기업의 경우 409A는 실제 판매 가격을 사용한 합리적인 방법 예를 들어, 다음 모든 것은 합법적 인 방법으로 간주됩니다. 이전 판매 또는 교부 후 첫 판매, 마감 p 교부 당일 또는 교역 일의 쌀, 교부 당일 또는 교역 일의 고가 및 저가의 산술 평균 30 일전 또는 30 일 이내의 평균 판매 가격 회사가 기간의 시작 전에 특정 기간 동안 평균 판매 가격을 사용하여 행사 가격으로 옵션을 부여하도록 취소 할 경우 공정한 시장 가격으로 사용할 수 있습니다. 비상장 기업의 경우 409A 덜 구체적인 지침을 제공 합리적인 가치 평가 방법의 합리적인 적용을 사용하여 공정한 시장 가치를 창출해야 함이 규정은 관대 한 기준처럼 들리 겠지만 그 부정확성은 납세자에게 적용될 수 있습니다. 공정한 시장 가치를 확립하는 데 사용 된 절차는 합리적입니다. 409A 규정에는 reasonab에서 고려해야하는 비 독점적 요소 목록이 포함됩니다 평가 방법과 회사의 가치에 대한 모든 이용 가능한 정보 자료를 방법론에 적용하지 않을 경우 방법이 합리적이지 못하다고 명시합니다. 이 규정은 행사 가격을 세 가지 안전 형태로 설정하기위한 가능한 로드맵을 제공합니다 독립적 인 평가 부여 날짜보다 12 개월 이내에 완료된 ESOP 평가의 요구 사항을 충족시키는 독립적 인 평가. 가치의 공식적 결정 특정 IRS 가이드 라인을 충족하는 공식을 사용하여 공정한 시장 가치를 결정하면, 발행자의 모든 주식 또는 실질적으로 모든 주식의 매각을 포함하는 무기 거래 이외의 모든 발행자 또는 10 명 이상의 주주에게 주식을 이전하는 목적으로 일관되게 그 가치 평가가 사용되는 한, 일반적으로 장부 가격에 기초한 수식 가격과 같은 수식을 사용하여 재고 가격을 결정해야하며, 수익의 합리적인 배수 또는 그러한 입력의 합당한 조합. Illiquid 창업 회사 서면 보고서에 의해 증명 된 비 유동 개시 창업 회사의 주식에 적용되는 평가 방법이 방법은 특정 IRS 지정 요인을 고려해야합니다. 자산의 가치로 예상되는 미래 현금 흐름의 현재 가치는 회사와 실질적으로 유사한 거래 또는 사업에 종사하는 유사 실체의 객관적, 비 재량 적 자본 가치 주식의 최근 거래량 종목 조정 보험료의 거래 유동성 및 기타 가치 평가 방법이 사용되는 목적으로 회사는 상당한 지식, 경험, 교육 또는 훈련을 토대로 평가를 수행 할 자격이 있다고 합리적으로 판단한 사람이 수행해야합니다. 이 추정 안전 항구는 회사 그 (것)들 또는 어떤 전임자든지 열 또는 그 이상을 위해 지휘 한 어떤 물질 무역 또는 사업이 없다 ii. 설립 된 유가 증권 시장에서 거래되는 주식 종류가 없으며, 부여 일로부터 90 일 이내에 또는 부여 일로부터 180 일 이내에 신규 상장이 변경 될 것으로 예상하지 않는다. 이 세 가지 모두 대안에는 장단점이 있으므로 특정 스톡 옵션 발급 기관에 대해 어느 것이 합리적인지를 결정하는 것은 발급자 사업의 성격, 발행인 주식 프로그램의 규모 및 기타 요소에 달려 있습니다. 독립적 인 평가는 높은 수준의 안락함과 객관적인 표준이지만 값 비싼 수식 식 안전 항구는 지속적으로 저렴할 수 있지만 처음에는 만족스러운 공식을 찾기가 어려울 수 있으며 시간이 지남에 따라 정확할 것입니다. 비유 동식 시동 안전 항구는 또한 독립 평가보다 비용이 적게 듭니다. 하지만 비교적 좁은 발행자 클래스에서만 사용할 수 있습니다. 이 기사의 모든 서식 (예 : 테이블, 각주, 액세스하십시오)을 보려면 인센티브 스톡 옵션에 대한 소개. 많은 고용주들이 노동자들에게 제공하는 주요 혜택 중 하나는 일종의 세금 혜택 또는 기본 제공 할인으로 회사 주식을 살 수있는 능력입니다. 비 자격 스톡 옵션 계획과 같은 이러한 기능을 포함합니다. 이러한 계획은 일반적으로 최고 경영진에서부터 관리 직원까지 모든 회사 직원에게 제공됩니다. 그러나 인센티브 스톡 옵션으로 알려진 또 다른 유형의 스톡 옵션은 대개 핵심 직원 및 최상위 관리자에게 제공 이러한 옵션은 일반적으로 법정 또는 자격을 갖춘 옵션으로 알려져 있으며 대부분의 경우 우대 세제 혜택을받을 수 있습니다. ISO의 주요 특징 인센티브 스톡 옵션은 형식 및 구조면에서 비 정적 옵션과 유사합니다 . 일정 ISO는 부여 날짜라고하는 시작일에 발행 된 다음 직원이 전자 옵션을 구입할 수있는 권리를 행사합니다 xercise date 옵션을 행사하면 종업원은 즉시 주식을 팔거나 일정 기간을 기다릴 자유를가집니다. 비법 인 옵션과 달리 인센티브 스톡 옵션의 제공 기간은 항상 10 년이며 그 이후 옵션의 유효 기간이 만료됩니다. Vesting ISO는 일반적으로 직원이 옵션을 행사하기 전에 만족해야만하는 가득 시간표를 포함합니다. 표준 3 년 절벽 일정은 직원에게 부여 된 모든 옵션에 직원이 완전하게 부여되는 경우 그녀는 그 당시에 다른 고용주는 직원이 부여 된 2 년차부터 매년 부여되는 옵션의 5 분의 1에 투자 할 수있는 등급 점식 스케줄을 사용합니다. 그러면 직원은 6 년 내에 모든 옵션에 완전히 부여됩니다 인센티브 스톡 옵션은 여러 가지 다른 방법으로 행사 될 수 있다는 점에서 비법 인 옵션과 유사합니다. 직원은 현금으로 운동을 할 수 있습니다 그 (것)들, 또는 cashless 거래에서 또는 주식 스왑을 사용하여 행사할 수 있습니다. 바겐 세일 요소 ISO는 일반적으로 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 행사할 수 있으므로 직원에게 즉각적인 이익을 제공합니다. Clawback Provisionions 고용주가 사망, 장애 또는 퇴직 이외의 사유로 회사를 떠나는 경우 또는 회사 자체가 옵션을 사용하여 재정적으로 의무를 이행 할 수없는 경우와 같이 옵션을 회수하도록 허용합니다. 차별 대부분의 다른 유형의 직원 주식 구매 계획은 특정 최소 요구 사항을 충족하는 회사의 모든 직원에게 제공되어야하며, ISO는 일반적으로 회사의 임원 또는 핵심 직원에게만 제공됩니다. ISO는 비정규 정년 퇴직 계획에 비공식적으로 비유 될 수 있습니다. 모든 직원에게 제공되어야하는 자격있는 계획과는 대조적으로 기업 구조의 최상위 부분입니다. ISO의 표준 ISO는 다른 유형의 종업원 주식 매입 계획보다 유리한 세금 대우를 받는다. 이 대우는 대부분의 다른 형태의 주식 기반 보상과는 별개로 이러한 옵션을 설정하는 것이다. 그러나 종업원은 세금 혜택을 받기 위해 일정한 의무를 이행해야한다. 두 가지 유형 - 재고 처분의 질의 - 부여 일로부터 2 년 후에 그리고 옵션 행사 후 1 년 후에 이루어진 ISO 재고의 판매. 이 방법으로 분류 된 재고의 판매를 위해서는 두 가지 조건이 모두 충족되어야합니다. 처분 (Disposition) - 규정 된 보유 기간 요건을 충족시키지 못하는 ISO 주식의 매각. 비법 석 옵션과 마찬가지로, 보조금 또는 가득 조건에서 세금 결과가 없습니다. 그러나, 이들의 조세 규정은 비법 석 옵션 법정이 아닌 옵션을 행사하는 직원은 거래의 거래 요소를 원천 징수 대상 소득 소득으로보고해야합니다. ISO 소유자 이 시점에서 아무 것도보고하지 않습니다. 주식이 매각 될 때까지 어떤 종류의 세금보고도 이루어지지 않습니다. 주식 매각이 적법한 거래 일 경우, 종업원은 매도에 단기 또는 장기 자본 이득만을보고합니다. 매각이 실격 처분 후 근로자는 근로 소득을 근로 소득으로보고해야합니다. 예 : 스티브는 회사에서 1,000 개의 비법 석 스톡 옵션과 2,000 개의 인센티브 스톡 옵션을받습니다. 두 가지 모두의 행사 가격은 25입니다. 그는 두 가지 유형의 옵션 모두를 행사합니다 약 13 개월 후 주식이 40 주 거래되고 6 개월 후 그의 인센티브 옵션에서 주식 1,000 주를 팔 때, 45 개월 동안 주식을 팔고 8 개월 후 그는 55 주에 나머지 주식을 팔고있다. . 인센티브 주식의 첫 번째 매각은 실격 처리인데, 이는 스티브가 15,000 매의 실제 주가를보고해야 함을 의미합니다. - 25 번의 행사 가격 15 x 1,000의 주식을 근로 소득으로보고합니다. o 비법정 운동의 할인 요소와 동일한 조치를 취하므로 운동 연도에보고해야 할 추가 W-2 수입은 3 만개가됩니다. 그러나 장기간 자본 이득은 30,000 건에 불과합니다 55 판매 가격 - 25 실사 가격 x 1,000 주를 자신의 자격을 갖춘 ISO 처분에 적용해야합니다. 고용주는 ISO 연습에서 세금을 원천 징수 할 필요가 없으므로 실격 처리를하려는 사람은 연방, 주 및 지방세뿐만 아니라 사회 보장 Medicare 및 FUTA. Reporting 및 AMT 자격이되는 ISO 처분은 1040 년에 장기 양도 소득으로보고 될 수 있지만, 운동시 협상 요소는 대체 최소 세금에 대한 기본 항목입니다. ISO 매매 항목이나 지방 채권이자와 같은 특정 유형의 소득이 많은 신고자에게 부과되며, 납세자가 소득에 대해 최소한의 세금을 지불하도록 설계되었습니다 모자는 세금이 면제됩니다. 이것은 IRS 양식 6251에서 계산할 수 있지만 많은 수의 ISO를 사용하는 직원은 사전에 세금 또는 재무 고문과 상담하여 거래의 세금 결과를 올바르게 예측할 수 있어야합니다. 주식은 IRS 양식 3921에보고되어야하며 Schedule D로 이월되어야합니다. 최종선 인센티브 스톡 옵션은 보유자에게 실질적인 소득을 제공 할 수 있지만, 경우에 따라 운동 및 세수에 대한 세금 규정이 매우 복잡 할 수 있습니다. 이 옵션의 작동 방식과 사용 방법에 대한 주요 정보 인센티브 스톡 옵션에 대한 자세한 내용은 HR 담당자 또는 재무 자문가에게 문의하십시오. 미국이 보유 할 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권 법 (Act). 예금 기관이 연방 준비 은행에서 다른 예금 기관에 자금을 대출하는 이자율. e. 특정 보안 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 변동성. 변동성을 측정 할 수 있습니다. 1933 년에 미국 의회가 은행법 (Banking Act)을 통과 시켰습니다. 상업 은행이 투자에 참여하는 것을 금지했습니다. 비농업 급여는 농장, 개인 가구 및 비영리 부문 미국 노동국 (Bureau of Labor). 인도 루피에 대한 통화 약어 또는 통화 기호 INR, 인도 통화 루피는 1 펜션 인센티브 플랜 스톡 옵션으로 구성됩니다. 주어진 주식을 구입할 권리 가격 옵션은 두 가지 유형이 있습니다. 인센티브 스톡 옵션 옵션으로 구입 한 주식이 팔릴 때까지 직원이 과세를 연기 할 수있는 ISO 회사는이 유형의 옵션에 대해 세금 공제를받지 않습니다 . 비 규정 스톡 옵션 종업원이 주식 가치와 옵션 지급액 사이의 스프레드에 대해 인보이스 세를 납부해야하는 NSO 회사는 세금 공제를받을 수있다 주식에 대한 옵션은 어떻게됩니까? 옵션 소유자는 옵션의 소유자가 특정 가격으로 회사 주식을 미래에 특정 만료일까지 부여 할 권리를 행사할 수 있음을 명시하는 옵션이 생성됩니다. 일반적으로 옵션의 가격 보조금 가격이 옵션 판매 시점의 시장 가격으로 설정됩니다. 기본 주식의 가격이 상승하면 옵션의 가치가 높아집니다. 기본 주식이 보조금 가격보다 낮아 지거나 가치가 보조금 가격으로 사용되면 옵션은 쓸모 없게됩니다. 직원은 일정 기간 동안 특정 가격으로 고용주 주식을 구매할 권리를 제공하지만 의무는 없습니다. 보통 현재 시장 가격으로 부여됩니다 의 주식을 보유하고 최장 10 년 동안 종업원들이 회사를 성장시키고 성장할 수 있도록 격려하기 위해 옵션은 일반적으로 4 년에서 5 년의 가득 기간을 가지지 만 각 회사는 자체 매개 변수를 설정합니다. 직원들과 소유권을 공유하는 데 사용됩니다. 회사 직원들과 직원의 이익을 일치시키는 데 사용됩니다. 신속한 가치가 없어 졌기 때문에 다운 시장에 있습니다. 소유권의 희석. 영업 소득의 요약. 비 정규화 된 주식 옵션. 고정 된 기간에 고정 된 가격으로 주식을 매입한다. 보조금에서 소득세로 과세 할 때 과세 할 때까지 이득을 얻는다. 대주주와 주주의 이익은 세금 공제를 받는다. 수입에 대한 책임은 없다. EPS EPS. 주식 가격 조작. 제한된 주식. 경영진이 일반 소득 과세로 과세 한대로 주식의 고용 가치를 종결하는 경우, 매각, 양도 또는 주식 담보권을 제한하는 임원에게 주식의 권리를 부여합니다. 임원 및 주주의 이익을 조정합니다. 부여 후 주가가 고평가되면 회사의 세금 공제가 고정 수입을 초과합니다. 총 주식에 대한 EPS의 즉각적인 희석 g 제한 기간 동안 수익에 부과되는 공정 가치. 성과 공유 단위. 성과 창출 시점에 주식의 임시 주식 또는 고정 현금 가치를 부여하는 임원은 성과 목표가 달성되면 보조금의 일부를 얻습니다. 재고가있는 경우 임원과 주주를 조정합니다 실적 지향적입니다. 임원 투자는 지불금으로 세금 공제를받습니다. 시장에 선다. 수입 목표를 설정하십시오. 성과 목표 설정이 어려울 때. 스톡 옵션이 가장 효과적 일 때. 미래 성장이 예상되는 중소 기업에 적합합니다. 직원들에게 어느 정도의 회사 소유권을 제공하려는 회사. 스톡 옵션을 구현할 때 중요한 고려 사항은 무엇입니까? 회사가 얼마만큼의 주식을 판매 할 수 있습니까? 누가 옵션을 받게됩니까? 향후 판매 될 옵션은 몇 가지가 있습니다. 이것은 유익한 계획의 영구적 인 부분인가 아니면 스톡 옵션에 대한 인센티브. 웹 링크.